Was ist Agio (Ausgabeaufschlag)?
Agio (Ausgabeaufschlag) ist der Betrag, den Aktionäre bei einer Kapitalerhöhung über dem Nennwert der Aktien bezahlen. Das Agio fliesst gemäss OR Art. 671 Abs. 1 als gesetzliche Kapitalreserve in das Eigenkapital.
Was ist Agio?
Agio ist die Differenz zwischen dem tatsächlich bezahlten Betrag für neue Aktien und deren Nennwert:
Agio = Einbezahlter Betrag - (Anzahl Aktien × Nennwert)Beispiel einer Buchung
| Konto | Soll (CHF) | Haben (CHF) |
|---|---|---|
| 1020 Bank | 150'000 | |
| 2800 Aktienkapital | 100'000 | |
| 2900 Gesetzliche Kapitalreserve | 50'000 |
Rechtliche und steuerliche Aspekte
Das Agio wird gemäss OR Art. 671 Abs. 1 zwingend der gesetzlichen Kapitalreserve zugewiesen. Diese Reserve gilt als gebundenes Eigenkapital und darf nur unter bestimmten Voraussetzungen verwendet werden (OR Art. 671 Abs. 3).
Steuerlich kann das Agio als Kapitaleinlagereserve qualifiziert werden: Rückzahlungen aus anerkannten Kapitaleinlagereserven sind gemäss VStG Art. 5 Abs. 1bis von der Verrechnungssteuer (35 %) befreit — sofern die Kapitaleinlage der ESTV gemeldet und bestätigt wurde.
- Keine Verwässerung des Nennwerts bestehender Aktien.
- Dokumentation: Im Protokoll der Generalversammlung oder des Verwaltungsrats festzuhalten.
- Revisionsstelle: Prüfung erforderlich bei Sacheinlagen, die zum Agio beitragen.
Vorteile und Nachteile von Agio
- Vorteile:
- Erhöht das Eigenkapital ohne Fremdkapitalaufnahme.
- Widerspiegelt den tatsächlichen Marktwert der Aktien bei der Kapitalerhöhung.
- Nachteile:
- Kann für neue Investoren als hohe Einstiegshürde wahrgenommen werden.
- Bewertung von Sacheinlagen erfordert sorgfältige Prüfung.