Anpassung der Dividende
Die Anpassung der Dividende ist ein Vorgang, bei dem eine Aktiengesellschaft eine zuvor beschlossene Dividende aufgrund eines revidierten Ergebnisses, eines Fehlers oder einer geänderten rechtlichen Beurteilung korrigiert. Eine Anpassung kann erforderlich sein, um sicherzustellen, dass die Gesellschaft die Anforderungen an das korrekte Eigenkapital gemäss dem Obligationenrecht (OR) erfüllt und eine Unterdeckung des Eigenkapitals vermieden wird.
Wann ist eine Anpassung angebracht?
Eine Anpassung der Dividende wird häufig erforderlich, wenn:
- Wesentliche Änderungen in der Jahresrechnung nach der Generalversammlung auftreten.
- Frühere Dividendenberechnungen sich nach der Revision als zu niedrig erweisen.
- Die Gesellschaft die Dividende anpassen möchte, um die Steuer- oder Kapitalstruktur aufrechtzuerhalten.
- Fehler bei der Berechnung des ausschüttbaren Gewinns nachträglich aufgedeckt werden.
Rechtliche Grundlage
Die Anpassung muss im Einklang mit den einschlägigen Bestimmungen des Obligationenrechts behandelt werden:
| Bestimmung | Inhalt |
|---|---|
| OR Art. 675 | Dividenden dürfen nur aus dem Bilanzgewinn und aus hierfür gebildeten Reserven ausgerichtet werden |
| OR Art. 671 | Pflicht zur Bildung der gesetzlichen Gewinnreserve (5 % des Jahresgewinns, bis 50 % des Aktienkapitals) |
| OR Art. 674 | Ausschüttungssperre: Keine Dividende bei Verlust der gesetzlichen Reserven |
Siehe auch Maximale Dividende und Ausserordentliche Dividende .
Berechnungsmethode
Zur Berechnung der angepassten Dividende sollten folgende Schritte befolgt werden:
| Schritt | Beschreibung | Formeller Ausdruck |
|---|---|---|
| 1 | Ausschüttbaren Gewinn nach revidierter Jahresrechnung ermitteln | Ausschüttbar = Bilanzgewinn − gesetzliche Reserve |
| 2 | Maximal zulässige Dividende gemäss OR berechnen | Max. Dividende = Ausschüttbar − erforderliche Reserve |
| 3 | Mit der zuvor beschlossenen Dividende vergleichen | Anpassung = Max. Dividende − Beschlossene Dividende |
| 4 | Endgültigen angepassten Betrag festlegen | Neue Dividende = Beschlossene Dividende + Anpassung |
Beispiel
Angenommen, die Gesellschaft hat nach der Revision:
| Position | Betrag (CHF) |
|---|---|
| Ausschüttbarer Bilanzgewinn | 5'000'000 |
| Zuvor beschlossene Dividende | 2'000'000 |
| Erforderliche Reserve | 500'000 |
Dann ergibt sich die Anpassung:
| Berechnung | Wert (CHF) |
|---|---|
| Maximale Dividende (Gewinn − Reserve) | 4'500'000 |
| Anpassung (4'500'000 − 2'000'000) | 2'500'000 |
| Neue Dividende | 4'500'000 |
Ablauf und Dokumentation
Für eine korrekte Abwicklung der Anpassung sollten Sie:
- Das Verwaltungsratsprotokoll mit der neuen Berechnung aktualisieren.
- Bei Bedarf eine ausserordentliche Generalversammlung einberufen.
- Beschlüsse und neue Auszahlungstermine dokumentieren.
- Buchhaltungsberichte aktualisieren und die Verrechnungssteuer-Meldung an die ESTV vornehmen.
Steuerliche Konsequenzen
Die angepasste Dividende wird nach denselben Regeln besteuert wie ordentliche und ausserordentliche Dividenden:
- Verrechnungssteuer: 35 % auf die Bruttodividende (VStG Art. 4), einbehalten durch die Gesellschaft und an die ESTV abgeführt.
- Einkommenssteuer: Dividenden sind beim Empfänger als Vermögensertrag steuerpflichtig (DBG Art. 20 Abs. 1).
- Teilbesteuerung: Bei qualifizierten Beteiligungen (≥ 10 %) werden Dividenden nur zu 50–70 % besteuert (DBG Art. 20 Abs. 1bis).
- Für eine vollständige Übersicht über die Besteuerung von Dividenden, siehe Steuer auf Dividenden .
Praktische Tipps
- Stellen Sie sicher, dass die revidierte Jahresrechnung vorliegt, bevor Sie mit der Anpassung beginnen.
- Konsultieren Sie die Revisionsstelle, um sicherzustellen, dass alle gesetzlichen Anforderungen erfüllt sind.
- Beurteilen Sie die Liquiditätswirkung der angepassten Dividende vor der Beschlussfassung.
Fazit
Die Anpassung der Dividende stellt sicher, dass die Gesellschaft über das korrekte Eigenkapital gemäss den Anforderungen des Obligationenrechts verfügt und die Aktionäre den richtigen Betrag erhalten. Durch die Einhaltung der rechtlichen Anforderungen, Berechnungsmethoden und Dokumentationsabläufe kann die Gesellschaft eine rechtmässige und transparente Anpassung durchführen.